Nga Taonga Whakatairanga Pereki & Mortars California Daydreams Canada Motika me nga Taraka Aromoni Nga Kamupene Rawa me nga Maakete Kaihoko nama Mirumiru Cryptocurrency Energy Fed Housing Bubble Europe 2 Te pikinga me te whakahekenga utu Japan Jobs
E ai ki te putea o ia wiki i tukuna i tenei ra, kua ngaro te Fed i te $ 532 piriona i roto i nga rawa mai i tona tihi i te marama o Paenga-whawha, ka kawe mai i nga rawa katoa ki te $ 8.43 trillion, te iti rawa mai i te marama o Hepetema 2021. Ka whakaritea ki te putea i te marama i mua atu (i tukuna i te Hanuere 5), i heke te tapeke o nga rawa ma te $74 piriona.
Mai i te tihi i te timatanga o Hune, kua heke iho nga taonga a te Fed o US Treasuries ki te $374 piriona ki te $5.34 trillion, te taumata iti rawa mai i te marama o Hepetema 2021. I te marama kua pahure ake nei, kua heke iho nga taonga a te Fed i roto i nga US Treasuries $60.4 piriona, i runga noa ake i te $60 piriona tuanui.
Ka tuhia nga pire me nga here a te Putea i runga i te pepa toenga i waenganui me te mutunga o te marama, i te wa e whiwhi ai te Fed i te uara kanohi. He $60 piriona te tepe o te hurihanga marama.
Mai i te tihi, kua tapahia e te Fed te $ 115 piriona o ana pupuri i roto i te MBS, tae atu ki te $ 17 piriona i te marama kua pahure ake nei, ka heke iho te putea o te pauna ki te $ 2.62 piriona.
Ko te tapeke o te MBS i tangohia mai i te pepa toenga ia marama mai i te timatanga o te QT kei raro iho i te $35 piriona te tuanui.
Ka ngaro te MBS mai i te pepa toenga na te mea ko te mahi o nga utu matua whakawhiti ka whakawhiwhia e nga kaipupuri katoa i te wa e utu ana i te mokete, penei i te whakahoki moni mokete, te hoko whare mokete ranei, me nga utu mokete auau.
I te pikinga o te reiti mokete mai i te 3% ki te neke atu i te 6%, kei te utu tonu te tangata mokete, engari kua heke te utu mokete, kua heke te hoko kaainga, kua ngaro te rere o nga utu matua.
Ko te whakawhitinga o nga utu matua ka whakaitihia te toenga MBS, e whakaatuhia ana e te zigzag whakararo i te tūtohi i raro nei.
I timata te pihi whakarunga i runga i te tūtohi i te wa e hoko tonu ana te Fed i te MBS, engari i waenganui o Mahuru ka mutu katoa tenei mahi paru, ka ngaro te pihi whakarunga i runga i te tūtohi.
Kei te tatari tonu matou ki tetahi tohu mai i te Fed kei te whakaaro nui ki te hoko i te MBS ki te kawe i te rohe hurihanga marama ki te $35 piriona. I te reiti o naianei, me hoko e ia i waenga i te $15 piriona me te $20 piriona ia marama kia eke ki te taumata. He maha nga kawana Fed i kii ko te Fed tera pea ka neke ki tera huarahi.
Kia mahara ki te tūtohi i runga ake nei i te tau 2019 me te 2020, i heke te toenga o te MBS ki runga ake i te tuanui i te hekenga o nga reiti mokete, ka piki ake te moni whakahoki me te hoko kaainga. I mutu te QT-1 i te marama o Hūrae 2019 engari kei te heke tonu te MBS tae noa ki te Hui-tanguru 2020 i te wa i whakakapihia ai e te Fed me nga US Treasuries a ka timata ano tana putea pauna ki te piki ake i te marama o Akuhata 2019 e whakaatuhia ana i te tūtohi i runga ake nei.
He maha nga korero a te Fed kaore ia e pirangi ki te whai MBS ki runga i tana pepa toenga, he mea na te mea kaore i te matapaetia te rere o te moni me te kore taurite e whakararu ana i te kaupapa here moni, a, i tetahi waahanga na te mea ka whakapohehehia te MBS i te Rangai tūmataiti Nama (nama whare) teitei ake i te etahi atu momo nama a te rangai tūmataiti. Koia te take ka kite tatou i etahi korero nui mo te hokonga tika o MBS.
Ko nga utu kore utu i heke $3 piriona mo te marama, ka heke te $45 piriona mai i te tihi o Noema 2021 ki te $311 piriona.
He aha tenei? Mo nga putea kua hokona e te Federal Reserve i roto i te maakete tuarua, i te wa e heke iho ana te hua o te maakete i raro i te reiti coupon o nga putea, ko te Federal Reserve, pera me era atu, me utu he "moni" i runga ake i te uara mata. Engari ka pakeke nga here, ko te Fed, pera i era atu, ka utua ki te uara kanohi. I etahi atu kupu, hei utu mo nga utu coupon teitei ake i te maakete, ka ngaro te whakapaipai i runga i te moni moni ka pakeke te here.
Engari i te tuhi i te ngaronga whakapaipai ina pakeke te here, ka whakahekehia e te Fed te moni i roto i nga waahanga iti i ia wiki mo te oranga o te here. Ka pupurihia e te Fed te toenga moni i roto i tetahi kaute motuhake.
Ko nga huringa moni a te peeke pokapū. Ko te Fed kua roa nga raina whakawhiti me etahi atu peeke pokapū nui ka taea e nga peeke pokapū te whakawhiti i a raatau moni me te Fed mo nga taara ma te whakawhiti i te pakeke mo te wa kua whakaritea (e 7 nga ra), ka mutu ka whakahokia e te Fed a ratou moni. taara, me tetahi atu peeke pokapū ka tango i tana moni. I tenei wa, he $427 miriona te utu nui (me te reta M):
“Tarewa Taketake” – Matapihi utu. Whai muri i te pikinga reiti inanahi, ka utua e te Fed nga peeke 4.75% ia tau mo te tuku moni i roto i te "matapihi utu". Na he moni utu nui mo te peeke. Mena ka taea e ratou te kukume i nga kaipupuri moni, ka taea e ratou te nama moni iti ake. Na ko te hiahia ki te nama i roto i te matapihi hekenga i runga i nga reiti teitei he mea poauau.
I timata te piki o te nama tuatahi mo te kotahi tau ki muri, ka eke ki te $10 piriona i te mutunga o Noema 2021, he iti tonu. I waenganui o Hanuere, ka whakaputahia e te Federal Reserve Bank o New York tetahi panui blog i tapaina ko "Te Tiputanga Hou i roto i te Tuku Moni Moni." Kaore ia i whakaingoatia, engari i kii ko te nuinga o nga peeke iti e tata ana ki te matapihi whakahekenga, a, ko te whakamaarama ine ine kua iti ake o raatau tuunga moni.
Engari kua heke te nama i roto i te matapihi hekenga mai i te marama o Whiringa-a-rangi, ka eke ki te $4.7 piriona i tenei ra. Me whai noa:
Ko te nuinga o nga wa e pupuri ana te Fed mo nga peeke he miihini mahi moni. Kei te noho tonu, engari i tera tau i timata te utu huamoni nui ake - i te wa i timata ai te whakaara reiti - i runga i nga moni i tukuna e nga peeke ki te Fed ("rahui") me te nuinga o nga moni maakete moni a te Treasury na roto i nga kirimana hoko whakamuri (RRP) mo te po. Mai i te marama o Hepetema, kua timata te Fed ki te utu moni ake mo nga rahui me te RRP i runga i ona ake putea.
I ngaro te Fed i te $18.8 piriona mai i te marama o Hepetema ki te Hakihea 31, engari i riro i te $78 piriona mai i Hanuere tae atu ki Akuhata, na reira i riro tonu te $58.4 piriona mo te tau katoa. I tera marama, i whakaatu ia kua whakawhitia e ia te $78 piriona moni ki te US Treasury i te marama o Akuhata, he whakaritenga mai i te Federal Reserve.
I te marama o Hepetema ka ngaro enei moni tuku, ka mutu. Ka whai te Fed i enei ngaronga i ia wiki i roto i tetahi kaute e kiia nei ko nga Whakawhitinga o nga Putea ki te US Treasury.
Engari kaua e manukanuka. Ka hangaia e te Federal Reserve ana ake moni, e kore e pau te moni, e kore e peeke, a ko te mahi mo aua mate he take kaute. Ka taea te karohia tenei ma te whakaaro i te ngaronga hei rawa whakaroa me te whakanoho ki roto i te kaute taunahatanga "Whakawhitinga moni ka utua ki te US Treasury".
Na te mea he tapawha nga ngaronga o nga kaute nama, kare tonu te tapeke o nga moni whakapaipai i rereke mo te $41 piriona. I etahi atu kupu, kaore nga mate e whakaheke i te whakapaipai o te Fed.
He pai ki te panui WOLF STREET me te hiahia ki te tautoko? Ka taea e koe te koha. Kei te mihi ahau. Paatohia te Peera me te Tio Tio Tio ki te ako me pehea:
Na, tata ki te $3.5 trillion. Ko te tikanga, ehara i te mea ki te tangi tawai, whakahiato ranei. Ua hau atu ratou i to'u mau mana'o iti i te hoê matahiti i ma'iri a'e nei.
I te whanuitanga ake, ko te katoa o te tūtohi "taonga" e whakaatu ana i tetahi mea e rite ana ki te mana, te mana whakahaere ranei mo te ohanga me nga huihuinga o Amerika?
Ko te hanga pikinga (te tauwehenga o te "moni" ki nga rawa tuturu) ki te "whakaora" i nga aitua o mua (me te whai muri) ehara i te ahua angitu, engari he rekoata pathological.
He iti o tumanako. I te hokinga mai o te maakete kararehe i te nuinga o ona ngaronga, ka huri ano hei mirumiru nui, ka whakaaro koe ka hiahia ratou ki te tapahi tere i a ratou pepa toenga, engari ki taku whakaaro ko te raru kei konei kaore e taea e ratou te ruke i a ratou toenga me te kore e ngaro. mate tepu. Na reira, ko te Fed te tuatahi ki te aukati i te pikinga me te whakaheke i nga reiti huamoni, katahi ka whakaheke i te pepa toenga i te tere tere.
Ko taku ariā e pai ana te Fed ki te whakanui i nga reiti ki te aukati i te pikinga o te utu na te mea e pa ana ki te ohanga tuturu, engari kaore e pai ki te hoko rawa na te mea ka tangohia te tautoko o te maakete, e mamae ai o ratou hoa taonga katoa i roto i o ratou pukoro. I muri i nga mea katoa, ko te Fed he roopu putea noa. Kare ratou e whakaaro ki tetahi engari ko ratou anake.
Kare au i te whakaae ki to ariā, ahakoa i roto i tona ahua tino pai, engari he panga whakamere. Pērā i roto i te casino, me tuku e te casino te kaitakaro ki te whiwhi i etahi uara. Ka whai waahi te whare ki te tango i nga uara katoa, engari kua mutu te keemu. Ki ahau nei, ko te Fed ehara i te mea nanakia nanakia me te tini o nga peeke. Ka rite ki te tangata kaore i roto i te karapu, kua tino whai hua ahau mai i tenei punaha nama me te moni, ahakoa nga tekau tau me nga ahuatanga.
He tino puhoi te whakamaarama ine (QT) o MBS ka taea te whakaihiihi autaki i te mea ka taea e nga moni pupuri MBS te tuku mokete kore utu, te hoko tika ranei.
Ehara tenei i te "whakatairanga autaki". Ka tere haere noa. Engari ka mau tonu.
Te ahua nei kei te rapu nga tangata katoa i tetahi take ki te ngaro moni i te maakete pea. Ko te wa tenei ki te panui ano i nga Memoirs of a Stock Manipulator i raro i te pseudonym of Edwin Lefevre, ko ia tonu a Jesse Livermore, he kaikorero. Kaore he mea i whakarereke. He rite tonu te maakete kararehe.
Inaianei ka kite ahau i te puranga o nga moni koura, he koko me tetahi waka me te "Harry Houndstooth Hauling Company" kua tuhia ki te taha.
He poto te maakete. Koinei te rebound i tatarihia e matou, kua tae ki te wa ki te takahi i te hau.
Ko te SQQQ te tihi, ko te SRTY te tihi, ka mohio a SPXU me SDOW (i te wa i hinga a Wile E. Coyote i te pari) he hinga nui kei mua i a matou.
Ko te hokohoko algorithm kua tino uaua, me te kaha ki te whai i nga waahi roa me te poto. Ka whakamahia e ratou nga hoko me nga hoko ka puta i te tere o te marama ki te whakatau i te waahi ka taea e ratou te kawe i te maakete, ka nui te mamae ki te kaipupuri moni. Hei tauira, mutu te mate i runga i nga rakau poto rawa atu o nga kamupene kaihau, e whakahaere ana i ia toharite neke, Fibonacci, toharite taumahatanga rōrahi, me etahi atu. te maakete kararehe. Koinei tetahi o nga take ka mau tonu te maakete pea mo te wa roa. Ka ngotea te Fed. karekau te rahui e whai waahi ki etahi momo rorohiko pono e whai whakaaro ana ki nga taurangi ohaoha katoa (penei i runga ake nei) ki te tatau tau mo nga momo whakaurunga/waa waa kia tutuki ai o raatau whaainga - penei i te 2% te pikinga. Ka takataka nga Algorithms i muri i te tau e ngana ana ki te mohio me pehea te mahi
Karekau he waahi roa, poto ranei. Kia mau ki te tuunga koura engari moata rawa te hoko i te Hakihea 28, 2022. Mena i poto ahau, kua whakairihia e au tenei hei whakatupato ki nga kaihoko poto.
Kei te tumanako ahau kia iti ake te US CPI i te marama o Hanuere i te Hakihea. I Kanata, he nui ake te CPI i te marama o Hanuere i te Hakihea. I te mea kei te piki haere nga nama CPI i ia marama, i te timatanga o te marama o Hanuere, kua mate ahau.
Ka tino whakaae ahau. aroha ki tenei pukapuka. Whai muri i te hoko i nga whiringa Tesla katoa i te Hakihea, ka hokona e au etahi whiringa Tesla mo te tatari mo te huihuinga. Inaianei hoko ano i te Mahuru / Hanuere - Nvidia, Apple, Msft, me etahi atu. Ko te tumanako ko te waahanga e whai ake nei ka koi ake, ka roa ake ano i etahi atu maakete pea.
"I hokona e ahau nga mea katoa ka taea e au. Katahi ka piki ano nga hea, ki te taumata tino tiketike. I whakawāteahia ahau. I tika ahau me te he.
Ma te ara, ko Edwin Lefebvre he tino kaituhi me te kaituhi. I uiuia e ia a Jesse Livermore me te tuhi i tenei pukapuka i runga i tera uiui. He pukapuka ano ta Livermore nana i tuhi, engari kaore au e mahara ki te taitara inaianei. He pono ehara ia i te kaituhi ngaio, e whakaatu ana.
Kua rongo au i etahi korero, tae atu ki a Lacey Hunt, te ahua nei kei te penei te ahua.
Kaore au e hiahia. I tenei wa kei te ngana nga peeke ki te kukume atu i nga moni putunga me te whakawhanui i a raatau tuku, ina koa ma te hoko tiwhikete hokohoko ki nga kaihoko hou, kaua ki te tuku reiti teitei ake ki nga kaihoko o naianei (kei te utu tonu i te taake pono). Kua roa te taima a nga peeke ki te whakanui ake i tenei momo putea rarawe, kei te mahi pera. Ina titiro ahau ki te CD hokohoko mo tetahi hua, ka kite ahau i roto i taku putea hokohoko me te reiti o te 4.5% ki te 5%. Inaianei kei te tohe nga peeke ki te utu putea. He nui nga moni kei roto i nga putea maakete moni, a, ki te whakaekea e nga peeke nga reiti teitei ake, ka kaha etahi o nga moni ki te neke mai i nga putea maakete moni ki nga CD me nga putea penapena. Kare nga peeke e hiahia ana ki te mahi i tenei na te mea ka piki ake te utu mo te putea me te pehi i o raatau taha, engari ka mahia e ratou.
"Kei te tatari tonu matou ki tetahi tohu mai i te Fed kei te whakaaro nui ki te hokonga tika o MBS kia piki ake te huringa ki te $35 piriona ia marama. I te reiti o naianei, me hoko i waenga i te $15 piriona me te $20 piriona ia marama. he maha nga kawana Fed i kii ko te Fed tera pea ka neke ki tera huarahi.
I te nui o taku whakahawea ki a Pow Pow, ka hoatu e ahau he mihi ki te taea e ratou te timata. Ko te tumanako ka pa mai tenei ki te hekenga o nga utu o nga whare me te whakatere ake i te hekenga utu o naianei. Ko te patai he aha ratou i tatari roa ai kia timata? Kaore i taea e te Fed te hoko MBS, tera pea i roto i nga rahinga iti, i te wa ano ka timata te QT? E mohio ana ahau ka tukuna e ratou kia rere, engari ki te kore ratou e pai ki te whakauru i te MBS ki a raatau pukapuka, ka whakaaro pea koe ko te whakatairanga + hoko i te wa ano ko te otinga pai rawa atu.
Phoenix_Ikki, he uaua ki ahau te mohio ki te nui o te MBS a te Fed i mua i te 2006-2009. He taonga kei te Fed? Mena kaore he MBS a te Fed i nga wa o mua, ka kaha te maakete mokete, he aha te take i pa kino ai te hokonga a te Fed o ana MBS ki runga i nga reiti mokete me te maakete whare?
He pai ake ki a raatau te nama whare ki te nama kaore i te whakahau. I hokona ano e ratou nga here rangatōpū/parapara, ahakoa he iti te rahi, i taka hoki ki waho o te mana whakahaere. Ehara hoki i te “whakarewa o te mkt ki nga paerewa kaute mkt.”
Wā tuku: Feb-28-2023